Ist es besser, dein Zuhause zu mieten oder zu kaufen?

So funktioniert es

Der Rechner verfolgt zwei Haushalte mit demselben Geld. Einer kauft: Er zahlt Eigenkapital und Kaufnebenkosten, danach den Immobilienkredit und die Kosten als Eigentümer. Der andere mietet und legt das Geld an, das der Käufer in die Immobilie gesteckt hat. Wer in einem Monat weniger fürs Wohnen zahlt, legt die Differenz an. Nach den gewählten Jahren verkauft der Käufer die Immobilie, und beide werden nach ihrem verbleibenden Vermögen verglichen.

Vermögen des Käufers = V × (1 − s) − L + I_b, wobei V der dann aktuelle Wert der Immobilie ist, s die Verkaufskosten, L die verbleibende Restschuld und I_b die Ersparnisse des Käufers. Vermögen des Mieters = I_r, die mit der Rendite gewachsenen Ersparnisse. Ein Beispiel: Eine Immobilie für 120.000, bar bezahlt, gegenüber 500 Miete im Monat, ohne Wachstum und ohne Kosten, bringt den Käufer nach zwei Jahren 12.000 nach vorn: genau die gesparte Miete.

Kaufen liegt wegen der Kauf- und Verkaufskosten meist zuerst zurück und holt dann auf, während der Kredit getilgt wird und der Wert der Immobilie steigt. Je länger du bleibst, desto eher gewinnt Kaufen; eine hohe Rendite auf Ersparnisse oder schnell steigende Mieten verschieben das. Die Methode ist der Opportunitätskostenvergleich bekannter Mieten-oder-Kaufen-Rechner, und die US-Verbraucherschutzbehörde Consumer Financial Protection Bureau nennt die Eigentümerkosten, die über den Immobilienkredit hinaus zu zählen sind.

Das Ergebnis ist nur so gut wie die Annahmen. Steuern, steuerliche Absetzbarkeit von Zinsen für den Immobilienkredit, Zinsänderungen, Renovierung und Umzugskosten sind nicht enthalten, und jeder Satz bleibt jedes Jahr gleich.