Vaut-il mieux louer ou acheter votre logement ?

Comment ça marche

Le calculateur suit deux ménages disposant de la même somme. L’un achète : il paie l’apport et les frais d’achat, puis le prêt immobilier et les frais de propriétaire. L’autre loue et investit l’argent que l’acheteur a mis dans le logement. Chaque mois, celui qui paie le moins pour se loger investit la différence. Au bout des années choisies, l’acheteur revend le logement, et l’on compare le patrimoine qui reste à chacun.

Patrimoine de l’acheteur = V × (1 − s) − L + I_b, où V est la valeur du logement à ce moment, s les frais de vente, L le capital restant dû et I_b l’épargne de l’acheteur. Patrimoine du locataire = I_r, son épargne placée au taux de rendement. Par exemple, un logement de 120 000 payé comptant face à un loyer de 500 par mois, sans aucune hausse ni frais, laisse l’acheteur 12 000 devant après deux ans : exactement les loyers économisés.

L’achat part généralement en retard à cause des frais d’achat et de vente, puis rattrape son retard à mesure que le prêt est remboursé et que le logement prend de la valeur. Plus vous restez longtemps, plus l’achat a de chances de l’emporter ; un rendement élevé de l’épargne ou un loyer qui augmente vite change la donne. La méthode est la comparaison par coût d’opportunité des calculateurs louer ou acheter reconnus, et le Consumer Financial Protection Bureau américain liste les frais de propriétaire à compter en plus du prêt immobilier.

Le résultat ne vaut que ce que valent les hypothèses. Impôts, déduction des intérêts d’emprunt, variations de taux, travaux et frais de déménagement ne sont pas pris en compte, et chaque taux reste le même chaque année.